НЕ тормози!

Рейтинги 100 наиболее стратегичных компаний и управленцев.

Рейтинговый центр ИНЭС
НЕ тормози!
"Экономические стратегии", №5-6-2004, стр. 58-67

Материал подготовлен рейтинговым центром Института экономических стратегий при участии А.И. Агеева, В.Н. Сараева, В.И. Подоляка, И.В. Подоляк, О.В. Немковой и др.

Анализ развития российской экономики показывает, что факторы, обеспечивающие экономический рост, во многом исчерпали свой потенциал. Основная причина этого – то, что развитие отечественной экономики начинает серьезно "тормозиться" целым рядом структурных ограничений роста, даже несмотря на увеличение количества инновационно активных промышленных предприятий. Главная проблема заключается в том, что эта инновационная активность не повышает конкурентоспособности национальной экономики, поскольку она сконцентрирована в сферах, связанных с расширением ассортимента выпускаемой предприятиями продукции, и не направлена на достижение современных стандартов и качества, а также на повышение эффективности производства.

К одному из основных структурных факторов, замедляющих экономический рост, можно отнести разные темпы развития секторов экономики, что в конечном итоге приводит к усилению дисбаланса как в части производства и потребления, так и в части формирования и распределения инвестиционных ресурсов.
В результате этого наблюдается стремительная динамика и высокая эффективность развития экспортно-ориентированных отраслей и прямо противоположный результат в секторах, ориентированных на удовлетворение внутреннего спроса.

Эти факторы не могли не сказаться отрицательно и на месте России в рейтинге конкурентоспособности, представленном на Всемирном экономическом форуме, который составляется на основании следующих показателей: интеграция в мировое хозяйство, инновационные технологии и их гибкость, развитость финансовой системы и условия развития бизнеса (табл. 1).

Таблица 1. Рейтинг конкурентоспособности

Тем не менее анализ тенденций изменения экономических показателей дает представление о том, что конкурентоспособность России постепенно повышается, хотя в большинстве своем это происходит за счет усиления позиций сырьевого сектора, ориентированного на экспорт. Так, начиная с 2000 года Россия входит в десятку стран с наиболее динамично и успешно развивающейся экономикой, занимая:

• 1-е место по темпам роста общественной производительности (прирост реального ВВП в расчете на одного занятого в экономике);
  
• 1-е место по темпам снижения задолженности федерального бюджета;
  
• 2-е место среди 30 крупнейших экспортеров по темпам роста стоимости объемов экспорта;
  
• 4-е место по темпам роста ВВП на душу населения;
  
• 4-е место по темпам роста валовых внутренних инвестиций;
  
• 6-е место по темпам роста промышленного производства;
  
• 7-е место по темпам роста сельскохозяйственного производства;
  
• 7-е место по темпам роста ВВП.
  

В табл. 2 приведены характеристики конкурентоспособности различных секторов российской промышленности на основе оценок экспертов Всемирного экономического форума. Таким образом, мы можем наблюдать идентичность оценок экспертов ВЭФ с фактической структурой экономики России (табл. 3). Тем не менее, на наш взгляд, на основе существующей структуры экономики невозможно достижение заявленных целей по интеграции в мировую экономику, удвоению ВВП и коренному улучшению уровня жизни граждан России, особенно учитывая, что до сих пор не показаны отрасли, за счет интенсивного развития которых планируется совершить данные преобразования. Именно поэтому, проведя анализ существующих вариантов экономик стран-лидеров, ИНЭС полностью определил так называемую эталонную структуру экономики, на основе которой будет осуществляться выборка предприятий по принципу вхождения в ту или иную отрасль (см. табл. 3). Согласно принятой модели в идеале количество мест в рейтинге предприятий одной отрасли распределяется пропорционально доле рассматриваемой отрасли в эталонной структуре экономики. На наш взгляд, это позволит отойти от излишне пристального рассмотрения предприятий сырьевого сектора и сконцентрировать внимание на отраслях, которые в ближайшей перспективе могут и должны сыграть роль "локомотива" экономики, то есть агентов стратегического прорыва.

Таблица 2. Сильные и слабые стороны России по отраслям промышленности

Таблица 3. Эталонная и фактическая структура экономики России, % от ВВП

В частности, в эталонной структуре повышенное внимание уделяется таким отраслям, как:

• высокотехнологичный комплекс;
  
• связь;
  
• строительство;
  
• ЖКХ;
  
• сфера услуг.

Высокая ставка

В последнее время часто обсуждается необходимость повышенного внимания к предприятиям высокотехнологичного сектора, развитие которых и должно обеспечить экономический рост. Однако не следует забывать как утрату Россией за время стагнации этой отрасли некоторых позиций на мировых рынках, так и традиционное отставание нашей экономики по некоторым направлениям НИОКР и производственной деятельности (табл. 4).

Таблица 4. Сильные конкурентные преимущества в высокотехнологичном секторе

Необходимо также учитывать и структурное насыщение отмеченных в табл. 4 секторов высокотехнологичной отрасли продукцией основных конкурентов России. Например, в Соединенных Штатах Америки сфера услуг, представленная в основном информационными технологиями, достигает 20%, аэрокосмическая отрасль – 12, а автомобилестроение – 11%. В ЕС наиболее развитыми секторами высокотехнологичной отрасли являются электротехника (15%), автомобилестроение (11%), услуги (11%) и аэрокосмонавтика (около 10%). В Японии – электроника (18,5%), электротехника (11%) и автомобилестроение (около 10%).

Таким образом, развивая предприятия высокотехнологичного комплекса, необходимо помнить о том, что довольно внушительная часть этого рынка уже поделена. В связи с этим возможны два варианта развития событий:
1) отвоевывать уже занятые позиции у лидеров, что потребует внушительных затрат за счет производства продукции, обладающей более высоким качеством и потребительскими свойствами;
2) уделять приоритетное внимание развитию тех секторов, которые на данный момент времени находятся в стадии активной разработки и в перспективе смогут стать ведущими, а самое главное – те, в которых пока не обозначился неоспоримый лидер.

Оценка стратегичности компаний и управленцев

Как отмечалось ранее (см. предыдущие номера или www.inesnet.ru), при построении интегрального рейтинга на каждом пространстве фактора вводится своя весовая мера, которая не одинакова для различных секторов экономики. В соответствии с эталонной структурой экономики в качестве примера покажем технологию присвоения численных значений лидерам высокотехнологичного сектора и промышленной отрасли, поскольку они максимально ярко демонстрируют суть нашего подхода. Прежде всего необходимо отметить, что предприятия одной отрасли сравниваются с аналогичными предприятиями данной отрасли, что позволяет проводить более точную оценку их стратегического потенциала. Читателя не должен смущать тот факт, что в общей таблице, представленной в журнале, компании из разных отраслей промышленности порой расположены рядом. Это объясняется тем, что после проведения оценки по отраслям проводится суммарный сравнительный анализ всех предприятий из эталонной структуры экономики. Делается это с целью понимания общих тенденций развития и выявления сигнальной информации о возможных структурных сдвигах в национальной экономике. За отправную точку оценки взят 2010 год.

Предприятия промышленной группы

Оценка проводится по девятифакторной модели стратегичности (энниаграмме), представляющей собой детализированный анализ по трем основным блокам: цели (целеполагание, альтернативные варианты стратегии, выбор стратегии), ресурсы (финансы, ресурсы, сети) и реализация (бизнес-среда, реализация, адаптация).

Сумма по этим трем блокам составляет 100 баллов и распределяется следующим образом:

• цели – 20 баллов;
  
• ресурсы – 50 баллов;
  
• реализация – 30 баллов.
  

Для всех предприятий, работающих в секторе производства, особой ценностью обладают сырье и оборотные средства. Без этих двух составляющих невозможно их функционирование, именно поэтому в нашей системе этот блок оценивается в 50 баллов.

Немаловажную роль для их успешной работы играет и настойчивость руководства компании в достижении поставленных целей, умение ориентироваться и адаптироваться к изменяющейся бизнес-среде – этот блок получил оценку в 30 баллов. Сравнительно наименьшую важность для их существования и развития представляет целеполагание, поскольку возможность маневра на устоявшихся (традиционных) рынках достаточно мала и обычно ограничивается слияниями и поглощениями – 20 баллов.

Высокотехнологичный сектор.

Оценка проводится по той же модели, сумма по трем блокам составляет 100 баллов и распределяется следующим образом:

• цели – 50 баллов;
  
• ресурсы – 30 баллов;
  
• реализация – 20 баллов.
  

В сфере инновационных технологий предприятиям исключительно важно обладать четкими целями, достижение которых и является основой успеха в этой отрасли. Поскольку среда, в которой они функционируют, крайне изменчива, возрастает важность способности руководства рассматривать альтернативные варианты стратегии и выбора оптимального из них – блок оценивается в 50 баллов.

Умение ориентироваться и адаптироваться к изменяющейся бизнес-среде для наукоемких предприятий играет несколько меньшую роль, чем целеполагание, и оценивается в 30 баллов. Это связано в первую очередь с тем, что рынок высоких технологий является одним из наиболее жестких по своей природе и именно на нем в последние годы происходило большое количество поглощений.

Наличия огромных материальных ресурсов для достижения целей в этой сфере деятельности обычно не требуется, однако присутствие достаточных финансовых и высококвалифицированных людских ресурсов необходимо – 20 баллов. По такому же принципу рассчитывается весовая мера по литерам в других отраслях эталонной структуры экономики (см.: www.inesnet.ru).

Компании: искусство предсказывать будущее

Промышленный сектор. "АвтоВАЗ" (РС-90К) [1] продолжил процесс полной замены модельного ряда, сняв с главного конвейера автомобили семейства Lada Samara, которые выпускались с 1990 года. По итогам первого полугодия 2004 года на 9% увеличился выпуск автомобилей, причем основной рост произошел за счет автомобилей "десятого" семейства, которых изготовлено на 15,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Таким образом, произошло усиление позиций, оцениваемых нашей моделью как "Альтернативные варианты стратегии" и "Реализация".

Высокотехнологичный сектор. На сегодняшний день на повестку дня вновь встает вопрос акционирования ФГУП "Рособорон-экспорт" (РС-2К), поскольку в случае реализации этого проекта компания сможет выйти на рынок заемных средств (усиление блока "Целеполагание"). В ближайшей перспективе Рособорон-экспорт планирует наладить сотрудничество с английской компанией "Бритиш Аэроспейс" в области модернизации и адаптации под стандарты НАТО парка ударных вертолетов Ми-24, состоящих на вооружении восточноевропейских стран. Компания ведет активный поиск новых партнеров в Юго-Восточной Азии, Африке и Латинской Америке, что позволяет ей заработать дополнительные баллы по блоку "Сети".

Финансовый сектор. Внешторгбанк (РС-1К) совместно с инвестиционной группой "Атон" начал формирование двух новых открытых паевых инвестиционных фондов с целью реализации совместного проекта в области коллективных инвестиций, усиливая тем самым позиции по узлу "Выбор стратегии". А планируемое в сентябре приобретение части пакета акций компании "Гута-Страхование" улучшит позиции банка по блоку "Альтернативные варианты стратегии", так как страховой сектор является одним из наиболее перспективных на российском финансовом рынке.

Торговля. Торговый дом "Перекресток" (РС-71К) в текущем и будущем годах планирует инвестировать в развитие своей сети до 0 млн, в результате прогнозируется увеличение его оборота до млрд и выход на международный финансовый рынок (усиление блока "Целеполагание"). Подписанное в июне соглашение о франшизе с московской сетью "Продмикс" до конца года позволит компании практически вдвое расширить сеть своих торговых точек (узлы "Реализация" и "Сети").

Строительство. Группа "Интеко" (РС-75К) продолжила экспансию на рынке цемента, приобретая блокирующие пакеты "Ульяновскцемента" и "Жигулевских стройматериалов", которые в совокупности производят до четверти цемента в Поволжье. Эта сделка позволит "Интеко" увеличить объемы производства на недозагруженных на данный момент предприятиях и повысить свои позиции в Поволжье (усиление узла "Ресурсы").

Транспорт. Авиакомпания "Сибирь" (РС-40К) совершила покупку авиапарка компании "Домодедовские авиалинии", выкупив 12 машин Ил-62 и взяв в аренду три Ил-96 (усиление узла "Ресурсы"). До конца этого года компания собирается на 20% сократить численность сотрудников подразделений, занятых в сопутствующем сервисе, что составит около 1000 человек, а вырученные средства инвестировать в обновление и модернизацию парка и развитие маршрутной сети (одновременное усиление узла "Целеполагание").

Телекоммуникации. В следующем году АФК "Система" (РС-5К) собирается провести первичное размещение своих акций на западных рынках с целью привлечения финансовых средств для реализации своих проектов в области недвижимости и туристического бизнеса и главное – для участия в приватизации холдинга "Связьинвест" (усиление блоков "Целеполагание" и "Альтернативные варианты стратегии").

Сельское хозяйство. Российско-украинская компания "Разгуляй-УКРРОС" (РС-97К) в ближайшее время планирует ликвидировать корпуса мясокомбината "Курские мясопродукты" и на их месте возвести новые помещения, сохранив профиль производства. Кроме того, планируется довести до полной загрузки производственные мощности Кшенского и Льговского заводов (усиление позиций по блоку "Бизнес-среда").

ЖКХ. "Российские коммунальные системы" (РС-99К) столкнулись с нежеланием акционеров инвестировать обещанные средства в запланированные проекты на 2004 год, которые оцениваются в 8 млрд руб., вследствие чего компании, возможно, придется привлекать сторонних инвесторов (ослабление узла "Финансы"). В результате этого больше трети членов правления написали заявления об уходе, выразив, таким образом, несогласие с политикой акционеров (ухудшение узла "Ресурсы").

Образование. МГУ (РС-89К) налаживает связи с Всемирным банком в сфере создания ряда проектов по привлечению к работе в структуре банка выпускников университета, что в конечном итоге позволит расширить деловые контакты банка с нашей страной и молодыми специалистами из российских вузов (усиление узла "Цели").

Культура. Группа "АМЕДИА" (РС-98К) выставляет в прокат на 2003-2004 годы около 400 часов телефильмов, причем к созданию некоторых из них ("Бедная Настя") ей удалось привлечь американскую кинокомпанию Columbia Pictures, что позволило увеличить стоимость проекта до млн 400 тыс. В ближайшей перспективе компания намерена занять до 35% в общем объеме производства телефильмов в РФ и "значительную долю" в продаже иностранного продукта (усиление по блокам "Бизнес-среда" и "Ресурсы").

Управленцы: стремление преодолевать

Промышленный сектор. Компания "Базовый элемент", председателем совета директоров которой является О.В. Дерипаска (РС-2У), объявила о планах своего участия в нефтедобывающем бизнесе, усилив таким образом узел "Выбор стратегии". Поскольку опыт у "Базэла" в данном секторе незначительный, он будет участвовать в сделках вместе с партнером, в качестве которого выступит пока не названная крупная американская компания, уже работающая на территории СНГ. Свои планы по участию в нефтяном бизнесе Дерипаска может реализовать двумя возможными путями: купить мелкие активы с целью их консолидации либо попробовать получить часть активов "ЮКОСа". Однако для выбора второго пути у компании может не хватить финансовых средств, так как ей необходимо рассчитаться за 25% акций "Русала", принадлежавших ранее Р.А. Абрамовичу, и изыскать средства на выкуп еще 25%, оставшихся в управлении Millhouse Capital (возможное ослабление узла "Финансы").

В августе "Русский алюминий", один из активов "Базэла", усилил узел "Целеполагание", сообщив о запуске нового проекта – промышленного парка для алюминиевой промышленности "Промпарк Сибирь", представляющего собой площадку для организации производства технологического оборудования российскими и иностранными партнерами "Русала" для алюминиевых заводов компании. Парк призван объединить крупнейших мировых лидеров по производству оборудования для алюминиевой промышленности, а также профессиональные сервисные организации.
Высокотехнологичный сектор. Президент группы "Каскол", объединяющей российские и международные компании, приоритетной сферой деятельности которых является производство авиатехники и разработка перспективных технологий в авиации, С.Г. Недорослев (РС-28У) недавно подписал протокол о намерениях с австрийской компанией Diamiod о поставке комплектующих деталей, усилив таким образом узел "Целеполагание". Кроме того, группа планирует продолжать сотрудничество с европейским аэрокосмическим и оборонным концерном EADS, начало которому было положено еще в декабре 2003 года.
В настоящее время Недорослев занимается активным продвижением самолета М101Т – первого в России скоростного самолета многоцелевого применения авиации общего назначения (усиление узла "Реализация стратегии"). В июле московским правительством была одобрена концепция авиатакси, в которую включен самолет "Каскола", а с августа началась его опытная эксплуатация на региональных авиалиниях Республики Саха. Помимо этого была разработана концепция позиционирования этого самолета на западных рынках: в ЮАР, Индонезии, Малайзии, на Ближнем и Среднем Востоке (усиление узла "Бизнес-среда").

Финансовый сектор. Президент финансовой корпорации "УРАЛСИБ" Н.А. Цветков (РС-14У) усилил свои позиции в рейтинге благодаря интеграции ФК "НИКойл" и банковской группы "УРАЛСИБ", объединивших свои бизнесы под единым брендом ФК "УРАЛСИБ". Сбытовая сеть корпорации создана на базе "Автобанк-НИКойл", страховой группы "УРАЛСИБ" и банковской группы "УРАЛСИБ" и включает более 600 точек продаж во всех регионах России. Кроме того, под управлением корпорации находится одно из крупнейших в стране семейств паевых инвестиционных фондов "Лукойл Фонд", активы которого по состоянию на 30 июня 2004 года составили свыше 13 млрд руб., или 36,8% российского рынка открытых и интервальных ПИФов. Объединенные же активы корпорации Цветкова превышают 4,5 млрд долл., а совокупная капитализация всех входящих в нее структур оценивается в 1,5 млрд долл.
В конце июня Цветков подписал соглашение о сотрудничестве с правительством Башкирии, усилив тем самым узел "Сети". В соглашении предусмотрены совместные действия правительства региона и корпорации по решению приоритетных задач на территории республики, в том числе вложение инвестиций в проекты, включенные в федеральную целевую программу "Социально-экономическое развитие Республики Башкортостан до 2006 года". Компания планирует развивать в Башкирии новые финансовые технологии, участвовать в социальных программах, реализовывать лизинговые поставки оборудования, а также строить и развивать транспортную инфраструктуру, строительную индустрию и рынок недвижимости.

* * *

Актуальность предложенной "ЭС" эталонной структуры формирования российской экономики подтверждается заявлением премьер-министра России М.Е. Фрадкова, сделанным на VIII Санкт-Петербургском международном экономическом форуме: "В ближайшие годы вклад сырьевого экспорта в прирост ВВП сократится более чем в три раза по сравнению с 2003 годом. Ситуация в экономике страны несет новые вызовы и возможности, постепенно исчерпывается потенциал роста, связанный с сырьевым фактором".

Однако исчерпание возможностей сырьевого сектора как основного источника российского экономического роста не предполагает в современных условиях резкого роста обрабатывающей промышленности из-за ее недостаточной развитости, не позволяющей составить достойную конкуренцию на внешнем и внутреннем рынках иностранным компаниям. В связи с этим необходимо создание предпосылок для высокого и стабильного экономического роста путем изменения управления экономикой и государственного стимулирования развития обрабатывающих отраслей и высокотехнологичного комплекса.

Примечание
1. РС – место, занимаемое компанией (К) или управленцем (У) в рейтинге 100 наиболее стратегичных компаний (управленцев).

---

№	Компания	Отрасль	Общий  уровень стратегичности	Рейтинговый статус	Изменение	Положение руководителя в рейтинге «Управленец»
1	«Внешторгбанк»	банковская деятельность	88	AAA		23
2	«Рособоронэкспорт»	ОПК	87,9	AAA		34
3	«Северсталь» *	металлургия	87,7	AAA		5
4	НК «ЛУКОЙЛ» *	ТЭК	87,2	AAA		1
5	АФК «Система»[1] *	связь	87,1	AAA		27
6	«СУАЛ-Холдинг»	металлургия	87	AAA		4
7	«Альфа-Групп»[2] *	холдинг	86,6	BAA		8
8	«ЕвразХолдинг»[3]	металлургия	86,5	AAA		17
9	Сбербанк РФ ДЛ	банковская деятельность	86,3	AAB		13
10	«Новолипецкий металлургический комбинат»	металлургия	86	AAA		39
11	«Интеррос»[4] *	холдинг	86	AAB		7
12	РАО «ЕЭС России»	ТЭК	85,7	BAA		6
13	ФК «УРАЛСИБ» *	банковская деятельность	85,5	AAA		10
14	«Газпром» *	ТЭК	85,4	BAA		19*
15	«Базовый элемент» *	металлургия	85,1	BAA		2
16	АК «Алмазы России – Саха» *	добывающая промышленность	85	ABA		44
17	«Новые программы и концепции»[5] *	холдинг	84,9	AAB		15
18	НПК «Иркут»	авиастроение	84,7	ABA		12
19	АВПК «Сухой»	авиастроение	83,9	ABA		20
20	«Балтика»	пищевая промышленность	83,2	AAB		14
21	«Банк Москвы»	банковская деятельность	82,9	ABA		25
22	НК «Роснефть»	ТЭК	82,1	ABA		31
23	«Росэнергоатом» *	ТЭК	81,7	ABB		40
24	«Связьинвест»[6]	связь	81,6	BBA		–
25	«Магнитогорский металлургический комбинат»	металлургия	81,4	ABA		21
26	«Ист-Лайн»	транспорт	79,7	ABB		11
27	«ТВЭЛ»[7]	машиностроение	79,4	BBB		66
28	«МегаФон» *	связь	79,3	BBB		–
29	«РОСНО»	страхование	79,1	ABA		–
30	«Волга-Днепр»	транспорт	78	ABA		45
31	«Еврофинанс»	банковская деятельность	77,9	ABB		18
32	«Атомстройэкспорт»	ТЭК	77,6	BAB		53
33	«Россгосстрах»	страхование	77,5	ABB		–
34	«РЕСО-Гарантия»	страхование	77,1	BBB		29
35	«Международный промышленный банк» *	банковская деятельность	76,7	BBB		–
36	«Каскол»	ОПК	76,6	BBB		28
37	НК «Сургутнефтегаз» *	ТЭК	76	BBB		9
38	«УГМК-Холдинг»	металлургия	75,8	BBB		24
39	«Национальный резервный банк» *	банковская деятельность	75,7	BBB		32
40	«Сибирь»	транспорт	75,4	BBB		–
41	«Алмаз-Антей»	ОПК	75,3	AAC		35*
42	РКК «Энергия» *	космонавтика	75,1	BBB		36
43	«Тройка Диалог» *	фондовый рынок	74,9	BBB		50
44	«Инвестиционный банк «Траст»	банковская деятельность	74,5	BBB		–
45	«ГКНПЦ им М.В. Хруничева» *	космонавтика	73,9	ABB		73
46	«Объединенная металлургическая компания»[8]	металлургия	73,6	BBB		–
47	«Росинтер ресторанс»	пищевая промышленность	73,3	BBB		–
48	«Объединенные машиностроительные заводы» *	машиностроение	73,1	BBB		–
49	«Металлоинвест»[9] *	металлургия	73	BBB		–
50	«Трансаэро»	транспорт	72,8	ABB		–
51	«ВГТРК»	связь	71,9	ABB		55
52	«НОМОС-БАНК»	банковская деятельность	71,7	BBB		–
53	«Вимм-Билль-Данн»	пищевая промышленность	71,3	BBB		61
54	«КнААПО им. Ю.А. Гагарина»	авиастроение	71,1	BBB		64
55	«МЕНАТЕП Санкт-Петербург»	банковская деятельность	70,8	BBB		–
56	«Аэрофлот»	транспорт	70,7	BBB		77
57	Стальная группа «Мечел»	металлургия	70,4	BBB		72
58	РФЯЦ-ВНИИТФ	ОПК	70	BBC		87
59	«Космическая связь» *	связь	69,7	BBB		–
60	«Зенит»	банковская деятельность	69,6	BBB		–
61	«Российские железные дороги»	транспорт	69,4	BBB		98
62	«Ингосстрах»	страхование	67,8	BBB		–
63	«РосБизнесКонсалтинг»	связь	67,7	BBB		41
64	«А.Коркунов»	пищевая промышленность	67,3	CBB		–
65	«Энергогарант»	страхование	66,3	BBC		–
66	«Аэрокосмическое оборудование»	космонавтика	66,2	BBB		–
67	ПГ «МАИР»	холдинг	65,8	CBC		96
68	ИГ «Атон»	фондовый рынок	65,3	BBC		–
69	«Казанский вертолетный завод»	авиастроение	65	CCB		90
70	«Главмосстрой»	строительство	64,9	BBB		–
71	«Перекресток»	торговля	64,3	CBB		68
72	«Военно-страховая компания»	страхование	63,3	BBB		–
73	«Пятерочка»	торговля	63,2	BBC		–
74	«ЭКСМО»	издательская деятельность	62,7	BCB		–
75	«Интеко»	строительство	62,3	BBC		92
76	«КУПОЛ»	ОПК	62,2	BCC		–
77	«Райффайзенбанк Австрия»	банковская деятельность	62	BBB		–
78	«СУ-155»	строительство	61,9	BCB		–
79	«Адмиралтейские верфи»	ОПК	61,7	BBC		84
80	ОАО «Промтрактор»	машиностроение	60,7	CCB		–
81	«Уралвагонзавод»	ОПК	60,5	BCB		–
82	МИАН	недвижимость	60,3	BBC		–
83	«ABBYY»	информационные технологии	60,2	CCB		–
84	«ВСМПО»	металлургия	60,1	BCB		–
85	НПО «Гидромаш»	машиностроение	59,7	CBC		–
86	МИФИ (ГУ)	образование	59,6	BCC		99
87	«Аптечная сеть 36,6»	торговля	59,5	BCB		85
88	«Лаборатория Касперского»	информационные технологии	59,3	BCB		–
89	МГУ им. М.В. Ломоносова	образование	59,1	CBC		79
90	«АвтоВАЗ»	машиностроение	58,8	CCB		–
91	«ЭФКО»	сельское хозяйство	58,7	BCC		–
92	«Строймонтаж»	строительство	58,3	BCC		–
93	«Патэрсон»	торговля	58,2	BCB		–
94	Российская академия наук	наука	58,1	CBC		67
95	«Тактическое ракетное вооружение»	ОПК	58	BCC		–
96	«КАПО им. С.П. Горбунова»	авиастроение	57,9	CCB		78
97	«Разгуляй Укррос»	сельское хозяйство	57,8	BCB		–
98	«Амедиа»	культура	57,7	BCB		–
99	«Российские коммунальные системы»	ЖКХ	57,2	CCC		89
100	«Нева»	туризм	57,1	ССС		–
* Лауреаты программы «Действующие лица» за период с 2000 по 2003 гг. по одной из номинаций: «Управленец года», «Компания года», «Экономический прорыв года».

---

[1] Включая «МТС», «МТУ-Информ», «МГТС», «Систему Телеком» и др.
[2] Включая «ВымпелКом», «Альфа-Банк», «ТНК», «АльфаСтрахование» и др.
[3] Включая «Нижнетагильский металлургический комбинат» и др.
[4] Включая «Норильский никель», «Росбанк», «Силовые машины» и др.
[5] Включая «Северную верфь», «КБ машиностроения» и др.
[6] Включая «Ростелеком», «Северо-Западный Телеком» и др.
[7] Включая «Машиностроительный завод», «НЗХК» и др.
[8] Включая «Выксунский металлургический завод» и др.
[9] Включая «Михайловский ГОК» и др.

---

Действующие лица: рейтинг «100 наиболее стратегичных управленцев» (июнь – август 2004 г.), выпуск 5/6 (31/32) 2004

№	Ф.И.О.	Организация	Общий  уровень стратегичности	Рейтинговый статус	Изменение	Положение компании в рейтинге «Компания»
1	Алекперов В.Ю.*	«ЛУКОЙЛ»	88	AAA		4
2	Дерипаска О.В. *	«Базовый элемент»	87,8	AAA		15
3	Прохоров М.Д. *	«Норильский никель»	87,3	AAA		11
4	Вексельберг В.Ф.	«СУАЛ-Холдинг»	87	AAA		6
5	Мордашов А.А. *	«Северсталь»	86,9	AAA		3
6	Чубайс А.Б.	РАО «ЕЭС России»	86,6	AAA		12
7	Потанин В.О. *	«Интеррос»	85,7	AAA		11
8	Фридман М.М. *	«Альфа-Групп»	85,5	AAA		7
9	Богданов В.Л. *	«Сургутнефтегаз»	85,3	AAB		37
10	Цветков Н.А. *	«Уралсиб»	85	AAB		13
11	Каменщик Д.В. *	«Ист-Лайн»	84,9	AAA		26
12	Федоров А.И. *	«Иркут»	84,7	ABA		18
13	Казьмин А.И. *	Сбербанк РФ	84,2	BAA		9
14	Боллоев Т.К. *	«Балтика»	83,9	AAB		20
15	Кузык Б.Н. *	«НПК»	83,7	ABB		17
16	Авен П.О. *	«Альфа-Банк»	83,2	BAB		7
17	Абрамов А.Г.	«ЕвразХолдинг»	82,6	ABB		8
18	Столяренко В.М.	«Еврофинанс»	82,3	ABA		31
19	Акимов А.И. *	«Газпромбанк»	82	ABA		14
20	Погосян М.А. *	АВПК «Сухой»	81,7	ABA		19
21	Рашников В.Ф.	«ММК»	81,6	ABA		25
22	Коган В.И.	АКБ «ПСБ»	81,5	ABA		–
23	Костин А.Л.	«Внешторгбанк»	81,3	ABA		1
24	Махмудов И.К.	«УГМК-Холдинг»	80,7	BBB		38
25	Бородин А.Ф.	«Банк Москвы»	80,6	BBA		21
26	Мазур И.И. *	«Роснефтегазстрой»	80,3	BAB		–
27	Евтушенков В.П. *	АФК «Система»	80	BBB		5
28	Недорослев С.Г.	«Каскол»	79,5	BBB		36
29	Саркисов С.Э. *	«РЕСО-Гарантия»	79,3	BBB		34
30	Смирнов М.А. *	«МГТС»	79,4	BBB		5
31	Богданчиков С.М.	«Роснефть»	79,2	ABB		22
32	Лебедев А.Е. *	АКБ «НРБ»	78,3	BBB		39
33	Соломонов Ю.С.	«Институт теплотехники»	78,2	BBB		–
34	Чемезов С.В.	«Рособоронэкспорт»	78,1	ABA		2
35	Ефремов В.П.	«Антей»	78	BBB		41
36	Семенов Ю.П. *	РКК «Энергия»	77,6	BBB		42
37	Кожин В.И.	Упр-е делами Президента РФ	77,3	BBB		–
38	Примаков Е.М. *	ТПП РФ	77	BBA		–
39	Лисин В.С.	«НЛМК»	76,5	ABB		10
40	Сараев О.М. *	«Росэнергоатом»	75,3	BBB		23
41	Ровенский Ю.А. *	«РосБизнесКонсалтинг»	74,8	ABB		63
42	Спасский И.Д.	ЦКБ МТ «РУБИН»	74,3	BBB		–
43	Алешкина А.К.	Сбербанк РФ	72,3	BBB		9
44	Калитин В.Т. *	«Алмазы России – Саха»	72,1	ABB		16
45	Исайкин А.И.	«Волга-Днепр»	72,1	ABB		30
46	Михалков Н.С.	Союз кинематографистов РФ	71,9	BBB		–
47	Ушаков Д.Л. *	АПК «Агрос»	71,7	BBB		11
48	Дергунова О.К.	Microsoft (Москва)	71,4	ABB		–
49	Ласточкин Ю.В.	НПО «Сатурн»	71,3	ABB		–
50	Варданян Р.К.	«Тройка Диалог»	71	BBB		43
51	Ефремов Г.А.	«НПО Машиностроения»	71	BBB		–
52	Клишас А.А.	«Интеррос»	70,8	CBB		11
53	Козлов В.В.	«Атомстройэкспорт»	70,5	BBB		32
54	Сарафанов М.А.	«МИБ»	69,7	BBB		–
55	Добродеев О.Б.	«ВГТРК»	68,9	BBB		51
56	Карачинский А.М.	IBS	68,5	BBB		–
57	Скрынник Е.Б.	«Росагролизинг»	67,7	BBB		–
58	Эрнст К.Л.	«ОРТ»	67,1	BBB		–
59	Вайншток С.М.	«Транснефть»	67	BBB		–
60	Козицын А.А.	«УГМК-Холдинг»	66,2	BBB		38
61	Якобашвили Д.М.	«Вимм-Билль-Данн»	66	BBB		53
62	Шипунов А.Г.	«КБ приборостроения»	65,5	CBB		–
63	Антипов С.И.	«Калининская АЭС»	65,4	BBB		–
64	Меркулов В.И.	«КнААПО»	65,2	BCB		54
65	Прохорова Т.В.	Equant	65	BBB		–
66	Няго А.Н.	«ТВЭЛ»	64,8	BBC		27
67	Осипов Ю.С.	РАН	64,7	BBB		94
68	Косьяненко А.Н.	«Перекресток»	64,3	BBB		71
69	Вольский А.И.	«РСПП»	64,2	BBB		–
70	Чуенко А.М.	«Дока-Генные Технологии»	63,7	BBC		–
71	Пономарев Ю.В.	«МБРР»	63,3	CBB		–
72	Зюзин И.В. ДЛ	«Мечел»	63,1	CBB		57
73	Медведев А.А.	«ГКНПЦ им. М.В. Хруничева»	63	BCB		45
74	Гончарук А.Ю.	«Научный центр»	62,8	BBB		–
75	Изосимов А.В. *	«ВымпелКом»	62,7	BBC		7
76	Волгин А.А.	«Современный город»	62,6	CBC		–
77	Окулов В.М.	«Аэрофлот»	62,4	BBB		56
78	Хайруллин Н.Г.	«КАПО им. С.П. Горбунова»	62,3	BCB		96
79	Садовничий В.А.	МГУ им. М.В. Ломоносова	62,1	BCB		89
80	Мисевра О.А.	«СУЭК»	61,9	BCB		–
81	Юргенс И.Ю.	«РСПП»	61,3	CBC		–
82	Галушка А.С.	«МОК-Центр»	61,2	BCB		–
83	Зверев В.И.	«Шатура-мебель»	61	BCB		–
84	Александров В.Л.	«Адмиралтейские верфи»	60,9	BCB		79
85	Бектемиров А.А.	«Аптечная сеть 36,6»	60,7	BBC		87
86	Шафраник Ю.К.	«СоюзНефтеГаз»	60	BCC		–
87	Рыкованов Г.Н.	РФЯЦ-ВНИИТФ	59,8	BBC		58
88	Рашевский В.В.	«МДМ-Банк»	59,7	CCB		–
89	Абызов М.А.	«РКС»	59,5	CCB		99
90	Лаврентьев А.П.	«Казанский вертолетный завод»	59,3	CBC		69
91	Андреев А.Г.	«ПНППК»	59,2	BCC		–
92	Батурина Е.Н.	«Интеко»	59,1	BCB		75
93	Габараев Б.А.	НИКИЭТ	58,6	CBC		–
94	Бокерия Л.А.	НЦССХ им. А.Н. Бакулева	58,5	CBC		–
95	Еремеев О.В.	«Согласие»	58,3	CBC		11
96	Макушин В.Н.	«МАИР»	58	BBC		67
97	Горяев Т.Р.	«Калина»	57,9	CBC		–
98	Фадеев Г.М.	«Российские железные дороги»	57,8	CBC		61
99	Оныкий Б.Н.	МИФИ	57,4	BCC		86
100	Запашный М.М.	«Росгосцирк»	57,3	CBC		–
* Лауреаты программы "Действующие лица" за период с 2000 по 2003 гг. по одной из номинаций: «Управленец года», «Компания года», «Экономический прорыв года».