Рейтинг стратегичности (РС), или стратегический профиль (СП) компании, формируется на базе британско-германо-российской метамодели стратегического управления. В терминологии требований стандартов ИСО-9000 этот подход относится к моделям совершенства и методологически согласован со стандартами менеджмента качества третьего поколения, учитывающими требования международной финансовой отчетности, инвестиционных стандартов FT-146 и семейства стандартов ISO-9000.

События начала XXI в. показали, что монополия на рынке рейтингования крайне опасна для экономики. Конкуренция должна активно развиваться во всех системах, обеспечивающих функционирование свободного рынка. Разные методики оценки могут давать разные результаты. Сопоставление этих данных - основа для принятия решения о сотрудничестве с конкретной компанией и инвестиций в сектора экономики. Нарастающий хаос требует упорядочения самих представлений о текущем состоянии экономики и его конструктивного осознания. Одной из методик, призванной помочь решить эти задачи, является система оценки стратегичности компаний, разработанная Институтом экономических стратегий в рамках международного проекта Международной Лиги стратегического управления, оценки и учета.

Цели

Цель составления рейтингов стратегичности компаний (РС) состоит в формировании объективного, экономически обоснованного представления о конкурентной ситуации на национальных рынках различной размерности, дающего возможность прогнозировать дальнейшее изменение состояния экономической и смежных с ней сфер жизни общества.

Иными словами, цели настоящего проекта имеют два основных направления: диагностическое и перспективное (прогнозное):

• диагностическая цель РС состоит в фиксировании текущего состояния отдельных компаний и рынка в целом;
• прогнозная цель РС заключается в попытке построить достаточно достоверный сценарный прогноз развития рыночной ситуации на основе данных, полученных в ходе составления РС. Методика СМ позволяет строить прогнозы на основе того факта, что стратегичность характеризует способность менеджмента приводить систему "компания" в лучшее состояние с течением времени, т.е. рост и высокий уровень стратегичности дает повод построить вполне позитивный прогноз. С футурологической целью РС тесно связана возможность консалтинга компаний, в том числе в экспресс-формате.
  

Таким образом, при построении РС мы получаем систему непрерывного (во времени) описания конкурентной ситуации на рынках (рис. 1). Включение в анализ международного бизнеса позволяет системно играть роль сканера глобальной экономики.

Структура уровня стратегичности компании

ИНЭС занимается диагностикой стратегического потенциала объектов различной размерности уже много лет. Сегодня рынку предлагается сложный комплекс показателей, сбалансированных таким образом, что итоговый индекс стратегичности адекватно отражает действительность и дает комплексное представление о потенциале исследуемого объекта, являясь при этом мощным инструментом анализа перспектив.

Особенностью новой версии методологии стало включение в систему анализа:

• результатов обработки компаний на программном комплексе СМК;
• ряда ключевых эмпирических коэффициентов.
  

Модель СМК (1) предполагает сканирование компании по девяти основаниям:

• качество управления;
• ресурсный потенциал;
• финансовый потенциал;
• качество продукции;
• взаимодействие с инвесторами;
• эффективность мотивирования;
• корпоративная культура;
• рыночная позиция;
• инновационная эффективность.

Под качеством управления подразумеваются такие характеристики менеджмента компании, которые позволяют эффективно регулировать все сферы деятельности организации, включая ресурсные и финансовые потоки, HR, социальную политику, маркетинг и рекламу, основные бизнес-процессы, корпоративную культуру и т.д. Аппарат управления не только регулирует все процессы в компании, но и выполняет важнейшую в ее жизни функцию - стратегическое управление. Основной характеристикой качества управления является наличие и соответствие требованиям Сертификата управления ISO:9000. Такой документ свидетельствует о функционировании в компании такой системы организации производства, которая позволяет минимизировать количество дефектов конечной продукции. Клиенты и партнеры сертифицированной ISO компании получают дополнительные гарантии высокого качества товара и снижают свои риски взаимодействия с компанией.

Ресурсный потенциал охватывает важнейшие элементы материально-технической и кадровой базы фирмы.

Под финансовым потенциалом понимается способность получать денежный капитал и управлять им. Этот фактор стратегичности является одним из самых насыщенных по своей структуре. Здесь рассматривается уровень финансовой устойчивости и зависимости, возможность привлечения внешних финансовых ресурсов, наличие стандартов бухгалтерского учета различного уровня, качество управления инвестициями и другие характеристики.

Качество продукции анализируется через частоту рекламаций, наличие СМК и смежные с ними характеристики (качество бизнес-процессов).

Взаимодействие с инвесторами необходимо в глобальной экономике, т.к. только при широкой финансовой поддержке и выгодных условиях займа возможен инновационный процесс. Авторитет среди инвесторов и другие параметры данного аспекта стратегического профиля становятся ведущими результативными показателями с точки зрения глобализации.
Эффективность мотивирования прямо связана с эффективностью функционирования организации в целом. Технологии управления персоналом усложняются постоянно. Для экономического успеха важно, насколько хорошо руководство применило их на практике.

Корпоративная культура - один из самых структурно сложных аспектов менеджмента. Она включает не только отношения фирмы с сотрудниками (удовлетворенность работой, система обучения и т.д.), но и позиционирование фирмы во внешней среде (политика в области экологии, в социальной сфере).

Рыночная позиция - результативный фактор, являющийся базой для взаимодействия с контрагентами и конкурентами. В этом факторе обязательно рассматривается степень инновационности, авторитет товарной марки и другие параметры.
Инновационная эффективность определяется уровнем развития технологий, сроком и эффективностью их внедрения.

Все указанные характеристики оцениваются по нечеткой шкале и интегрируются в индекс стратегической матрицы.

где:

Большинство учитываемых в СМК параметров носят относительный характер. В ходе экспресс-диагностики стратегичности компании все параметры оцениваются по нечеткой 10-балльной шкале. Такой подход к оценке потенциала объекта исследования коренится в относительности любых абсолютных данных. Допустим, годовой оборот компании составляет 900 млрд руб. Это величина, сравнимая с оборотом лидеров отечественной экономики. Как ее оценить? Хорошо или плохо работала организация, достигшая по итогам года таких результатов? Стратегическое видение заключается не в том, чтобы найти применение максимальной сумме заработанных денежных средств. Ресурсов всегда не хватает, а их количество для объектов любой размерности ограниченно - неоспоримый постулат экономической теории и практики. Стратегический потенциал проявляется в способности менеджмента компании распоряжаться любым имеющимся объемом ресурсов и преобразовывать их совокупность в желаемый результат. При этом особо важна самоидентификация компании во внешней среде. Только сама организация может построить свой сложный многомерный портрет, включающий ее историю и видение перспектив, культуру внутренней жизни и взаимодействия с внешней средой, понимание позиции на рынке и результатов рефлексивного анализа. Внешний эксперт может построить примерный профиль компании лишь исходя из доступной информации. Пружина возможного развития находится вне зоны видимости и подлежит диагностике в случае совпадения объекта и субъекта исследования.

Цель внешнего анализа в таких условиях сводится к достижению максимального соответствия профиля реальному портрету компании. С целью создания более эластичной относительно реальных событий системы в структуру анализа стратегического потенциала компании включены специальные индексы на базе статистических данных (рис. 3):

• индекс рисков;
• индекс капитализации;
• индекс оборотов;
• индекс инновационности отрасли;
• индекс класса информации;
• индекс темпов прироста;
• индекс занятости.
  

Индекс рисков Irisk считается на основе интегральной оценки важнейших рисков, в результате которых компания может понести потери. В условиях глобального рынка и растущих рисков учет этого показателя необходим. Уровень и возможные потери от наступления рискового события являются факторами отклонения будущего состояния компании от целевого. В таком понимании индекс рисков аналогичен дисперсии оценки перспективного профиля компании.

Индекс капитализации Ic отражает динамику оценки рыночной стоимости компании. В связи со сложной системой фондовых бирж в мире данный индекс имеет непростую структуру (рис. 4).

Компании, не прошедшие процедуру IPO, не имеют возможности в режиме реального времени отслеживать стоимость своего бизнеса. Точно так же рынок не может использовать характеристики акций, формируемые на бирже (цена, количество, волатильность), как объективный фактор взаимодействия с компанией. Важнейший канал связи компании и рынка отсутствует, вследствие чего осложняется инвестиционный, инновационный и прочие процессы. Индекс капитализации для таких компаний признается равным -2.

Предусмотрена и бонусная система. Компании, прошедшие сложную процедуру IPO с привлечением фондовых бирж мирового уровня, получают дополнительный балл, который суммируется с индексом котировок акций.

К расчету индекса котировок акций принимаются данные о капитализации, рассчитанные исходя из количества обыкновенных акций, размещенных на российских фондовых биржах, и их рыночной цены.

В общем случае для фирм, акции которых торгуются на российских биржах, индекс капитализации подсчитывается по формуле:

Итог подсчитывается по формуле:

В связи с финансовым кризисом капитализации динамика вошла в прямую сильную зависимость от событий в мировой и национальной экономиках. Правительство объявляет о выделении средств на сглаживание кризиса - индексы бирж растут. После выхода статистики по США - снова обвал на глобальных биржах, а вслед за ними скатываются и российские.

Большая степень зависимости от мировой финансовой лихорадки приводит к огромной волатильности показателя, не обусловленной внутренней динамикой компании. Так, за 2008 г. суммарная капитализация российского фондового рынка упала на 73%. Вследствие этого капитализация стала больше показателем сиюминутного состояния мировой экономики, чем рыночной стоимости компании, т.е. не может служить гибким и объективным датчиком качества стратегичности менеджмента.

Тем не менее рыночная капитализация остается объективно существующей характеристикой, присущей публичной компании, на которую продолжают ориентироваться конкуренты и партнеры. Поэтому сбрасывать ее со счетов не представляется необходимым.

Индекс оборотов It рассчитывается исходя из годового показателя суммарной выручки компании. Расчетная формула:

где:
It - индекс оборотов компании;
Tk - оборот компании k;
Tmin - минимальный по выборке оборот;
Tmax - максимальный по выборке оборот.

Этот индекс призван в виде относительной нормированной характеристики отразить сравнительные масштабы рейтингуемых организаций. Однако рейтинг учитывает и абсолютные значения оборотов. В целях разграничения объектов различной размерности рейтингование ведется по лигам, в каждой из которых составляется свой список стратегических лидеров. Значение индекса подсчитывается однократно при составлении рейтинга в начале года. Дальнейшая его корректировка в ходе перманентного мониторинга не предусмотрена.
Индекс инновационности отрасли Ii характеризует предположительную позицию компании как потенциального новатора. Для этого показателя разработаны специальные таблицы.

Данный индекс рассчитывается исходя из предположения, что компании, способные удерживаться на инновационном рынке, обладают необходимым потенциалом для самостоятельного инновационного развития.

Ранее было сказано о том, что внешний эксперт может оценить потенциал компании с небольшой степенью приближения к ее реальному статусу. С целью учета этого аспекта оценки вводится индекс класса информации Ici. Идея его построения основана на механизме корректировки индекса стратегичности на величину предполагаемой дисперсии, вызванной недостаточной полнотой исходной базы данных.

Индекс темпов прироста оборотов Iri характеризует способность компании развиваться на среднеотраслевом уровне. Важным критерием выступает темп роста ВВП России. Чем выше темпы развития отдельной компании, тем больше у нее шансов стать локомотивом национальной экономики в условиях глобализации. Расчетная формула:

Индекс занятости Ie призван отразить, насколько ценной в социальном плане компания является для общества. Есть организации, которые могут трудоустроить более 50 тыс. человек. Соответственно, высок ущерб в случае наступления неблагоприятного события. Расчет проводится по формуле:

где:
Ike - индекс занятости компании k;
Ek - количество сотрудников компании k;
Emin - наименьшее по выборке количество сотрудников компании;
Emax - наибольшее по выборке количество сотрудников компании.

За численность сотрудников компании принимается среднесписочная численность, публикуемая ею в своих отчетах. В случае отсутствия такой информации численность сотрудников определяется на основе анализа данных СМИ.

Индекс стратегического потенциала компании представляет собой интегральный синтез всех рассмотренных показателей и рассчитывается по формуле:

Перспективный анализ и другие итоги

Диагностика стратегического потенциала компаний является частью процесса анализа экономики в целом. Рейтинговая таблица становится базой для:

• стратегического консалтинга компаний и дальнейшего сотрудничества в сфере корпоративного управления;
• анализа структуры и уровня стратегичности российской экономики;
• оценки положения отечественного бизнеса в глобальной экономике;
• текущего мониторинга динамики стратегического потенциала компаний.
  

Результаты рейтинга имеют большое практическое значение, они используются не только "по вертикали", но и "по горизонтали" (рис. 5). Разработана специальная методика мониторинга динамики стратегичности компаний, позволяющая корректировать рейтинг мгновенно по наступлении значимых событий. Такая система отвечает самому трудновыполнимому требованию современной экономики - непрерывно ускоряться. РС и представляет собой взгляд на компанию со стороны. Знание о текущем положении на рынке позволяет вовремя принять верное стратегическое решение и выбрать нужный сценарий развития бизнеса.